Resumo 1 a 5

1) PRESERVE CAPITAL - Você notará que todos os Mestres de Investimento priorizam a proteção contra perdas. As perdas dificultam a composição, que é essencial para o sucesso do investimento. Além disso, os lucros e perdas não são simétricos: se você perde 50%, é preciso um ganho de 100% para se recuperar. A maioria dos fundos de investimento disponíveis hoje visa superar um índice sem um objetivo explícito de preservar o capital, e isso é muito perigoso.

2) COMPOSIÇÃO - O segredo para o sucesso do investimento a longo prazo é a composição (juros compostos). É essencial compreender o enorme poder da composição e reconhecer como mesmo um pequeno aumento no retorno anual pode impactar significativamente a riqueza no longo prazo. Os investidores devem garantir que não minem esse poder, pois o principal detrator para a composição é a perda de capital, tornando a preservação de capital um foco central para os Mestres do Investimento. Entender a composição revela por que a ideia de dobrar seu dinheiro a cada ano, por exemplo, é perigosa e irreal.

3) ARTE OU CIÊNCIA? - Os Mestres de Investimento normalmente consideram investir uma Arte em vez de uma Ciência. Pouquíssimas Escolas de Negócios estudam os grandes investidores, mas todas as Escolas de Artes estudam os Grandes Mestres (Picasso, Monet, Leonardo Da Vinci, Rafael etc) ou História. Se Investir fosse uma ciência, os resultados poderiam ser replicados e ensinados em um livro didático. Todos os grandes investidores seriam PHDs em finanças. Não são.

4) EDUCAÇÃO E INTELIGÊNCIA - Muitos dos grandes investidores não acreditam que você precisa ser um cientista de foguetes para ter sucesso em investir. De fato, muitos acreditam que os métodos tradicionais de escolarização são prejudiciais ao sucesso do investimento. Modelos mentais chave, disciplinas multidisciplinares, percepções de investidores e histórico financeiro são negligenciados em favor de modelos quantitativos sem histórico de sucesso.

5) FÓRMULAS MÁGICAS - Não existem fórmulas mágicas para o sucesso do investimento, então não perca seu tempo comprando livros que prometem o contrário. No entanto, o histórico de bons Investidores mostra que é possível compor capital com boas taxas de retorno ao longo do tempo, gerando resultados surpreendentes no longo prazo.